货币基金怎么买(场内货币基金买卖技巧)

许多投资者都熟悉货币基金。比如余额宝就是一种货币基金，是一种类似于存款风险等级的大众投资工具。但是，它的收益率、管理费、赎回时间、年化率是怎么算出来的？如何在管理费和订阅时间上放一点毛线？毕竟回报率太低，苍蝇再小也是肉。本文将详细介绍货币基金。

具有“准储蓄”特征的货币基金，投资于短期国库券、银行定期存款、大额存单、政府债券、大额可转让存单、商业本票、银行承兑汇票、中央银行票据等。所以风险非常低，非常低。

货币基金和人民币理财各有什么优势？

货币基金每月复利递增，滚动投资，可随时申购、赎回、申购，门槛低。另外，货币基金单日本金亏损的可能性非常小(概率约为0.06117%)。如果持有一周或一个月，损失本金的概率接近于零。

人民币理财产品收益率相对较低，收益率与投资年限挂钩，不能随时赎回，流动性受到一定限制。如果投资者中途取钱，收益率可能低于未来储蓄利率，收益率和年限无法滚动，无法享受加息带来的好处。

为什么货币净值总是1元？

要回答这个问题，我们先来看看传统的基金价格是如何计算的。传统基金都是净值化的，成立之初以1元净值开始，每天的涨跌都是在这个基础上累积的。如果一只基金上涨1.68%，其净值将从1元变为1.0168元。

在过去很长一段时间里，基金净值的统计只精确到小数点后三位(例如1.035元)，而价格涨跌幅只精确到万分之一，即1 BP(基点，0.01%)。由于股票型基金波动较大，每天波动百分之几，债券型基金每天波动几个BP到几十个BP，这种准确性完全足够，投资者几乎不需要担心净值四舍五入对所持资产的重大影响。

但是对于货币基金来说，准确性对其影响很大。因为货币基金的日收益率很小，小的时候是0.00X%，大的时候是0.01X%。如果还是用传统的定价方法，会有两个问题。第一，日涨跌幅只能精确到0.01%(即1 BP)。如果当天这个货币基金的收益是0.006%，此时就四舍五入到0.01%，误差太大了。

第二，如果货币基金累计收益率为3.656%，按照净值法应该是1.03656元。虽然目前很多基金可以精确到小数点后第四位，但还是不够，误差还是存在的。继续增加小数点？这会让投资者头晕目眩。于是人们想了一个办法，年化收益率和7日每万份收益率。

7年年化收益率和每万份年化收益率

7日年化收益率是将货币基金过去7天的总收益年化后得到的数据。比如一只货币基金，在过去的七天里，每天都有0.01%的收益(即万分之一)，那么第七天的收益就是0.07%，其第七天年化收益率就是3.65%(0.07%/7x365=3.65%)。

7日年化收益率是投资者投资货币基金时最受关注的指标，因为它最直观。我们通常会看到存款利率、理财产品、逆回购等金融产品。，多以年化收益率作为计算方法，而投资者习惯以年化收益率作为判断基金优劣的工具。

基金持有人每天真正能获得的收益。万份收益和年化收益率可以相互转换，即“每万份收益1元”=“年化收益率3.65%”。如果一只货币基金每万份收益为1元，也就是说，投资者持有1万份货币基金，每天可以获得1元的收益，实际上是每天3.65%(因为一年有365天)。如果每万份收益0.5元，则每天年化收益率为1.825%。

实际上，7日年化收益率是对每万份收益的平滑处理，合起来可以综合考察一只货币基金的短期表现。如果看长期表现，还是要看今年、去年、过去半年这样的指标。

基金的收益是如何分配的？

基金的货币净值将永远是1元。产生的投资收益将如何全部分配给投资者？细心的投资者会发现，买了货币基金，永远得不到现金分配，而是账户中的份额会逐渐增加，即货币基金的大部分收益会转换成份额，分配到投资者的账户中。结转发放有两种方式，分别是日计提和月结转。

第一种方式是把每天的收益都计提为无偿收益，先存起来，然后在每个月的某个时点以股份的形式分发给投资者。如果投资者在每月结转日之前赎回全部份额，基金公司还将在赎回日将应计未计收益分配给投资者。

第二种方式是每天的收益都作为股份结转，分发给投资者。两种结转方式哪个好？直观上看，后者似乎更有优势，每天分配收益，每天复利。但货币基金作为一个资产池，无论哪种结转方式，在实际操作中都不影响基金的总资产。只是核算方法的不同。

唯一的区别主要体现在管理费的收取上。日常结转模式收取的管理费更多。因此，在产品运作费用相同的前提下，日结转模式的整体基金收益率会略低于月结转模式。但两种方法的差别只有0.015-0.02左右。

基金申购赎回无手续费，T+0快速到账。每年管理费、托管费、销售服务费分别为0.33%、0.1%、0.25%，每年加起来为0.68%。由于这些费率是每日累计的，因此每日影响非常小。市面上有一些费率较低的货币基金，其管理费、托管费、销售服务费都比较灵活。

这一点可以在每只基金的购买成本介绍中找到，通过价格对比可以省下一些钱。

T+1或T+2申购赎回的特点

注意节假日，货币基金不同于股票基金，节假日期间仍有收益计提，所以货币基金的投资者在申请赎回时要注意节假日的影响。对于货币基金，T日15点前申购的基金份额，自下一个工作日起享有基金的分销权；下午15: 00前赎回的基金份额，自下一个工作日起不享有本基金的分销权。

以周末为例。如果在周五15点前申购货币基金，要到下周一才能确认份额，周五、周六、周日没有收益。如果周四15点前申购，周五确认成功，可以享受三天收益。其他节假日也是如此。国庆节等其他非交易日，会有7天的收益差。

基金赎回一般是T+1或者T+2到账，也就是说今天赎回，明天或者后天到账。目前主要在T+1日。但也是T+1到达，具体时间也有影响。如果到账时间在15点之前，投资者当天仍可交易，如购买基金、交易股票等，资金运用可无缝衔接。但如果15点以后钱到账，投资者除了直接赎回，就很难将钱再投资，从而失去一天的资金使用效率。

T+0快速赎回的特点

但T+0快速赎回货币基金受到监管政策的限制。比如监管部门要求单只货币基金T+0快速赎回每日1万元限额。如果投资者突破这个限额，必须同时购买多只货币基金，这样每只基金才能按照1万元的上限赎回。另外，如果投资者T+0快速赎回货币基金，当天的收益将无法获得。这里是按照传统的货币基金费率计算的。

不要小看一点点，积少成多，上次说的债券基金会省的更多。