李永健简介(李永健出生日期)

齐鲁。com 2013年8月4日2013年8月7日，山东省政府发布“金改22条”，这标志着山东金改的开始。山东金改一年来成绩如何？

“社会融资规模、多层次资本市场、地方金融改革等。一直是金改的重点。还有非法的私人集资。山东之前一直排在全国前十，现在退出了前十‘黑榜’。重要原因是民间资本找到了一个‘出口’而不是黄金。”近日，在《齐鲁周刊》特邀的金融茶座上，山东省金融工作办公室主任李永健详细解读了山东金融改革一年来的变化，以及对我们的生活和我们的实体经济产生了怎样的影响。

本刊将分两期刊登本次财经茶馆的内容，请注意。

地点:山东省金融工作办公室

主讲人:李永健(山东省金融工作办公室主任)

褚峰(山东省金融工作办公室政策法规处处长)

张惠平(《齐鲁周刊》社长兼总编辑)

谢永民(《齐鲁周刊》副总编辑)

丁(齐鲁周刊首席记者)

私人资本管理公司:

“四不同”的民间投融资平台

张惠平:与工业大省的地位相比，山东金融业的整体发展水平并不高。金改这一年，我国金融业取得了哪些成绩？

李永健:统计数据显示，2013年，山东金融业增加值达到2265亿元，同比增长13.7%，占GDP的比重为4.14%，占服务业增加值的比重为10.8%。可以说，我们正在向“金改22条”的目标迈进，“到2017年底，两者占比分别达到5.5%和12%”。此外，市场体系的完善和新型组织业态的发展，特别是民间资本的有序放开和小微企业融资难问题的逐步解决，走出了一条具有山东特色的道路。

张惠萍:你说的山东特色主要是指什么？

李永健:目前山东民间资本总量保守估计在4000亿元左右。我们设立一些民间资本管理机构，让民间资本更好地与实体经济对接。

张惠平:其他省份有类似的民间资本管理机构吗？

李永健:有，但是很少见，也没有普及。当民间资本脱离实体经济进行包揽时，问题是脱离实际走向空虚，用钱投机到一定程度就结束了，谁落在它手里谁倒霉。山东金改一年来，发展了400多家民间融资机构，把民间、地下的钱集中在阳光下，从过去的野蛮生长到现在的规范发展，更好的服务实体经济。除此之外，也减少了社会震动。非法集资和高利贷的发生，社会成本高，影响大。现在规范发展是一件很棒的事情。

谢永民:这些民间融资机构是如何运作的？政府如何管理？

李永健:假设你有钱，你可以成立一家私人资本管理公司，无论是公司还是合伙企业。当然，政策规定注册资本不得低于3000万元。在政策允许的情况下，3000万元中的70%可以用于从事实体经济的股权或债权投资，或者直接投资企业。股权投资成为股东，以后可以和企业共荣，类似于PE基金的形式。债权投资的话，类似于贷款公司，是以贷款收息为原则，债权股权可以灵活转换。如果一开始的预期收益率是10%，正常操作后只能达到7%。如果不满意，可以将股权转为债务，甚至退出。这应该写在最初的协议里。这样就把PE基金和贷款公司的功能合二为一了。

楚风:另外，为了保持民间资本的活力，政策允许民间资本管理公司适当募集资金，不断收集和释放闲钱，保持资金流动，不至于公司成立后做几笔交易。当然政府要管这个，而且为了控制风险，规定不管投资什么样的企业，其金额都不能超过注册资本的30%。如果你一下子把钱投到一个企业，万一有风险就完了。

张惠平:这和草根金融差不多？

李永健:对，是一种草根的新金融业态。针对现在的金融环境，我们在全省建了一些这样的民间资本管理公司，看起来有点不一样，但是是一个综合性的金融平台。这样的公司发展一年后，政府会对其进行分类分级，三次评为可以面向社会的一级基金。如果连续两年是一级公司，可以为社会筹集最多5倍的资金，也就是说3000万的注册资金可以为社会筹集1.5亿，但是债权人不能超过35人。这样可以集中大量的民间资本很好的服务实体经济。

民间借贷登记服务中心:

农村线下P2P

张惠平:民间资本管理公司相对定位于高净值人群，而山东是农业大省，农村金融面对的多是普通人。

李永健:对于普通人，我们也搭建了一个平台，叫做“民间借贷登记服务中心”。类似于现在的P2P，但是完全离线。这个P2P是面向普通大众的。如果你有钱去登记中心登记，是不收费的。比如你想把自己的闲钱借出去，期望值是10%。需要钱的也注册，说需要20万。我希望利率是9分。供需双方都在这个服务平台上注册了，中介服务平台根据双方需求进行匹配。然后，双方面谈，谈好做公证，评估抵押物，交易成交。这样小钱可以变大钱，零钱可以变整钱，解决农村人贷款难的问题。

中国农村人用钱都有个急的习惯。这种注册公司适合农村人。它没有大钱，却有小钱。它在银行里只给三个点，但跑不过价格。一旦你在这里注册了，你可以通过借贷赚取你想要的价格，这是一件好事。

丁:这个贷款利率有上限吗？

李永健:不，这是双方都同意的。

谢永民:20%可以吗？不是不可能超过过去银行基准利率的4倍吗？

李永健:现在贷款利率已经放开了，没有四倍的要求了。

张惠萍:本来说高于四倍就不受法律保护了？

李永健:那是在贷款利率市场化之前。这是邓子恢在1953年说的，后来成了规矩。利率市场化就是双方都能认可，不存在高利贷这种说法。

张惠平:“借贷登记服务中心”拓展了农村小额贷款业主的投资渠道。

李永健:党的十八大要求增加普通民众的财产性收入，这也是增加财产性收入的一种方式，也给了钱不多的人一种保值增值的方式。

丁:向民间融资机构发放资质等级是否等同于发放牌照？

李永健:这是一种管理方法。省是宏观管理，市是具体审批，县是紧密监管。

张惠平:这样的金融业态本质上是一个什么样的机构？

李永健:民间资本管理公司主要是鼓励高净值人群从地下借贷转到地下借贷，从过去直接服务实体经济。民间借贷登记服务中心是一个中介性、公益性的服务平台。

张惠萍:这个中介是怎么从中获利的？

李永健:原则上，它不能盈利。它是一个纯粹的服务中介。为了挖掘其活力，泰安探索了公益性与营利性相结合的方式。初步的想法是把它做成一个公益平台，一个民间资本投资公司，风险控制得好的话会有盈利点。当然，领导者必须是有威望和信誉的人。

小贷公司:融资杠杆率翻倍，融资渠道拓宽。

张惠平:山东小贷公司发展怎么样？

李永健:去年，小额贷款公司的发展还是比较健康的。山东有近400家企业，95%以上是小微企业和三农。但是小贷公司也受到一些制约，就是融资渠道不畅。按照规定，银行只能以注册资本的50%在银行进行融资，也就是向银行贷款，然后小贷公司可以进行批发零售。50%是什么意思？注册资金1亿，只能贷到5000万。但是放了钱之后就没活干了，小贷公司就尴尬了，有的干了半年，休息了半年。

张惠萍:金改是不是也在这方面做了一些工作？

李永健:是的，在风险可控的前提下，允许小额贷款公司注册资本的融资杠杆率提高一倍。可以面向社会，也可以面向银行。当然，大部分小贷公司只能向社会募集资金，因为去银行的人是不会给你的。面向社会融资，允许发行优先股。优先股的概念与普通股明显不同，即不参与公司的管理，只享有公司的固定受益权。你和他约定了多久，你会给他什么样的奖励，都和这个公司的运营无关。当然，如果你的公司破产了，你还得补优先股。

谢永民:这是不是等于给小贷公司多开了一个融资渠道？

李永健:是的。这个通道打通后，注册资金1亿的小贷公司可以融资2亿，银行只给我5000万。我还有1.5亿空房，可以发优先股大做文章。客观上，这也导致了部分富人财产性收入的增加。

张惠萍:这确实是一个很好的渠道。

李永健:此外，允许小额贷款公司发行定向私募债。定向私募债在哪里发行？有的交易市场可以发。我们齐鲁股权交易中心发了几期小贷公司私募债。这家小额贷款公司信誉好，资金效益好。如果大家都认可，可以发私募债，有直接融资的优势。比如小额贷款公司的注册资本是1亿元，一般要求私募债的发行不超过净资产的40%。所以，假设你能发4000万，一年之内就能发。而且私募债的发行要求很广，发行后收益率能达到8到10个点，已经很不错了。现在市场上卖的都是8到10个点回报的产品。不仅是机构投资者，个人投资者也非常看好。接下来我们要搞活齐鲁股权交易市场，个人投资者或者资产50万以上的高净值人士都可以在这里购买产品。

张惠平:这样山东的金融市场会更加活跃。

李永健:是的，我们必须搞活金融市场。小贷公司等新型组织的方向是激活金融服务。只要风险可控，就要提倡和鼓励。现在受限的是融资渠道不畅。在这方面，渠道已经打开。有了合理合规的资金来源，才能更好地服务小微企业和三农。

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