黄金定投的好处和缺点(黄金定投是什么意思)

中国时报记者冯北京报道。

收紧纸黄金交易后，银行在贵金属业务上又有新动作。

近期，交通银行、广发银行等多家银行相继调整黄金定投业务，对升级业务的报价方式、赎回时限、定投方式等进行了变更。

其中，报价方式由一天一价变为紧跟市场、一天多价；赎回时限由T+1或T+2改为实时支付，手续费降低。

多家银行调整黄金定投。

银行在贵金属领域的一举一动都吸引着投资者的目光。

8月12日，广发银行宣布将黄金定投升级为黄金定存业务。投资者可在9月30日前通过个人网银、手机银行APP自主办理黄金定投的“一键升级”或“一键结算”。

黄金定投仓位升级为黄金累计仓位，权重不变，免收升级费。如果投资者选择卖出黄金，全仓投资，资金将自动回笼到绑定的资金账户，交易手续费也将免除。

公告称，黄金定投升级为黄金积存后，交易价格由调整前的每日价格改为每日价格，赎回资金由T+1或T+2改为实时到账，实物提取也由之前的金条从黄金交易所提取改为银行投资金条兑换。

“我已经很久没做这个生意了。”广发银行北京某支行的客户经理告诉《华夏时报》，现在办理“黄金定投”的客户已经很少了，前几个开始引流到“黄金存款”业务。VIP客户每个月可以免费领取一些黄金微克，领取后需要开一个“黄金保证金”账户。

上述客户经理提到，手机App可以一键升级。升级后，它有更多的业务功能。它可以随时关注金价的变化，不再收取1%的交易费用，但会对买卖差价收取一定的交易费用。

此外，他提醒，选择不升级的投资者暂时不会影响使用，但以后会自动升级。

“升级后，上交所交易日9:10-15:20可实时完成交易，赎回金额实时到账。”广发银行客服人员告诉《华夏时报》记者，如果投资者在9月30日之前没有卖出，黄金定投仓位将在10月11日之后自动升级为黄金累计仓位，权重不变。

此前，交行也对黄金定投业务进行了调整，将其搬到贵金属钱包上。公告显示，贵金属钱包业务的产品风险等级与黄金定投业务一致，均为4R增长。

“随着我行贵金属钱包业务的推出，黄金定投业务劣势明显，仅有少数客户仍持仓。为促进高质量业务发展，加强风险管理，本行黄金定投业务系统将停止对外提供服务。”交通银行表示。

《华夏时报》记者通过手机银行注意到，该行黄金定投已经暂停，但签约账户可以通过贵金属钱包进行黄金投资。

业务迁移后，报价方式由一天一价变为紧跟市场，一天多价；赎回时限也由T+2改为T+0交易，赎回实时到账。赎回费由1%下调至0.5%。

光大银行金融市场部宏观研究员周对《华夏时报》表示，部分银行对黄金定投业务进行了调整，提高了交易的时效性，为投资者交易提供了更多的灵活性和便利性。对于银行来说，虽然交易手续费降低了，但投资者的交易规模势必会增加，价格可以用数量来补偿。

值得注意的是，黄金定投转入贵金属钱包后，交通银行对单笔定投的金额设置了上限。具体来说，定投金额上限为2000万元。黄金原始定投金额超过上限的，贵金属钱包上限为2000万元。

对此，周认为，一些银行设定固定的投资上限，有助于防止投资者在极端环境下遭受较大损失，从而保护投资者，减少潜在的投资纠纷。

中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英表示，黄金受国际政治、经济、货币影响较大，如果实行T+1、T+2交易，会给客户带来一定的潜在风险。

在王红英看来，黄金定投交易的实时结算将是未来的发展趋势。事实上，通过及时结算和及时支付，可以更准确地保护投资者的利益。

比较适合中长期稳健的投资者。

“我打算10年、20年每个月定投，等儿子结婚了再换成金条。”北京一位投资者告诉《华夏时报》记者，“我持有金条并不恐慌，主要是为了战胜通胀，抵御风险。”

上述投资人是《华夏时报》记者。她在中国工商银行金如意投资一年多了。去年，价格是每克410英镑。现在按仓位算，每克385.25，比现有金价便宜。

受金价波动影响，近两年来，银行频繁对账户中的贵金属交易进行“打卡”。今年7月以来，中国工商银行、中国建设银行、中信银行、招商银行等。已经宣布暂停部分纸黄金和纸银业务。

如果说银行对账户贵金属交易的限制是为了未雨绸缪，那么升级黄金定投则算是一种“求变求强”。

所谓黄金定投，也叫黄金积累。投资者每月投入固定金额，根据上海黄金交易所收盘价买入黄金。合约到期后可以兑换黄金，投资者可以选择兑换现金或实物黄金。

工行某支行的客户经理对《华夏时报》表示，积存金业务与纸黄金最大的区别在于与实物贵金属挂钩。所以风险低，比较安全，适合长期投资。

“黄金价格波动对积累的基金影响不大。以后涨价可以换现金收入，降价可以换实物。”上述客户经理表示。

周认为，黄金定投是一种门槛较低的定投理财方式，是一种长期储蓄投资方式，特别适合稳健型投资者。

一些分析师认为，今年可能是黄金最动荡的一年。今年1月底以来，在通货膨胀的背景下，黄金价格一直在上涨。尤其是俄乌冲突爆发后，作为避险资产的黄金价格一路飙升，3月8日达到2069.94美元/盎司的高位，年内涨幅超过10%。

进入二季度后，美联储加息的“大棒”落下，金价开始明显波动。7月中旬一度跌至1700美元/盎司。截至7月15日，国际金价已连续四周下跌，达到1703.6美元/盎司，创下近十个月新低。与最高点相比，已经下降了近16%。

7月6日，上海黄金交易所发布公告称，近期，受国际因素影响，全球大宗商品价格大幅波动，市场风险明显加剧。请各会员单位提高风险防范意识，制定详细的风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。交易所将根据市场情况采取适当的风险控制措施，防范市场风险，维护市场稳定，保护投资者利益。

在此背景下，市场预期银行可能会逐步关闭贵金属投资产品的交易型，最终将客户清退，仅保留实物贵金属投资产品。