上市公司发行债券是什么意思(上市公司发行债券是什么融资)

一、企业债发行条件

企业债券的主管部门是国家发改委。根据《公司债券管理条例》、《NDRC财金[2004]1134号文》、《NDRC财金[2008]7号文》的规定，公司债券发行人必须符合以下条件:

1.募集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，相关手续完备，包括主管部门批准、土地、环评等。

2.企业成立三年以上，近三年无重大违法违规行为；

3.净资产规模符合规定要求。股份有限公司净资产不低于3000万元人民币，有限责任公司和其他类型企业净资产不低于6000万元人民币；

4.已发行的公司债券或其他债务不存在违约或延迟还本付息的情况；

5.企业发行债券的累计余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)的40%；

6.已盈利近三年，近三年平均净利润足以支付债券一年的利息。实际审批中，发改委一般要求近三年平均净利润能覆盖债券一年期利息的1.5倍；

7.用于固定资产投资项目的，应当符合固定资产投资项目资本金制度的要求。原则上累计发行金额不得超过项目总投资的60%。取得财产权(股权)者，准用该比例。用于补充流动资金的，不得超过发行债券总额的20%。

二、法律依据

1.公司法；

2.证券法；

3.公司债券管理条例；

4.国家发展改革委、中国人民银行总行、中国证监会关于企业债券的年度通知；

5.地方发展改革委、人民银行地区分行等通知。在公司债券上。

三、主管部门及审批程序

将公司债券发行材料报国家发展改革委，同时主承销商将承销团成员资格审批材料报证监会。国家发展改革委审核同意后，向中国证监会和PBC签发会签批文；与证监会会签，其中PBOC会签重点是发行品种和利率；该文件将会签回国家发改委，如无问题，国家发改委将签发正式发行批文。

四、发行程序

对于企业债券的发行，建议在企业确定发债意向后，先确定主承销商，主承销商配合企业和地方政府相关部门完成以下工作。

1.董事会和股东大会应当对债券发行做出决议，确定发行人，选择主承销商；

2.确定担保人或担保方式，通常包括第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等；

3.确定拟用于募集资金的项目；

4.确定其他中介机构，包括会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介机构；

5.决定分配方案；

6.主承销商协助向地方发改委申请发行公司债券；

7.主承销商协助企业与主管部门建立关系；

8.制作申请材料，报国家发改委审批；

9.发行和承销的准备工作；

10.发行事项包括销售、转让、承销报告、验资等。

11.其他工作包括信息披露，在每个环节做企业顾问等。

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