买基金的技巧(新手怎么买基金?)

一个

当销售热闹的时候，就在没人的地方买。

低买高卖赚钱。

这样一个浅显易懂的道理放到基金投资中，却有相当一部分投资者做不到。

因为追涨更有人情味。在股市上涨的过程中，投资者觉得赚钱更容易，投资更激进，倾向于购买股票型基金。

在下跌过程中，投资者信心不足，投资更加保守，倾向于卖出股票型基金，持有现金。

所以中外股市都会出现“一盈二平七亏”的铁律。追涨杀跌的后果是大部分投资者以亏损告终。

想要投资赚钱，成为“一盈二平七亏”那10%的一员，就必须站在大众的对立面，敢于并善于以相对较低的价格买入，获得较低的成本，为以后的盈利打下基础。

2

当然，想要盈利，更重要的是选择一只好的基金。

一个理想的好基金应该满足以下条件:

1)有长期上涨潜力，当然收益越高越好；

2)波动比较小，持有体验好；

3)投资风格稳健，不随波逐流；

4)投资策略清晰、透明、易懂。

熟悉懒人配资的朋友都知道，以前懒人更喜欢主动型基金，因为主动型基金还是有很多超额收益的。

但是，主动型基金也有其不足之处，如投资策略不透明、投资风格不稳定、基金经理更换频繁等。

所以懒人往往会把目光投射到指数基金上，希望找到回报水平不等于主动股票型基金的指数基金。

好事多磨。在整理了很多股票指数后，发现了一个战略性的宽基指数。这种策略型的宽基指数恰好满足了上述四个条件，其长期收益远超代表主动股票型基金业绩的偏股混合型基金指数。

这个战略性的广义指数就是中证红利质量指数。

三

我们来看一下中证红利质量指数自2004年12月31日基期以来的回报，并与偏股混合型基金指数、中证红利指数、沪深300指数进行比较。

中证红利质量指数自17年以上基期以来的累计回报接近30倍，而偏股混合型基金指数的回报仅早10倍；同期中证红利指数和沪深300指数的累计收益更小，分别为407.39%和311.62%。

过去十年，中证红利质量指数的累计回报也大大超越了偏股混合型基金指数、中证红利指数和沪深300指数。

过去五年，中证红利质量指数累计回报略输偏股混合型基金指数，但也大幅超越中证红利指数和沪深300指数。

自2004年12月31日指数基期以来，中证红利质量指数最大回撤略高于偏股混合型基金指数，但低于中证红利指数和沪深300指数；夏普的比例是中证红利指数和沪深300指数的两倍。

在近十年大幅波动的市场中，股利质量指数呈现出明显的涨跌特征。

数据显示，2012年至2021年十年间，分红质量指数仅2018年下跌17.83%，其他年份均实现正收益。同期，沪深300指数在2013年、2016年、2018年和2021年分别下跌了7.65%、11.28%、25.31%和5.20%。

四

中证红利质量指数良好的收益和回报特征得益于指数编制规则，即结合了红利因子和质量因子的“聪明”选股规则。

中证红利的样本选择方法如下:

(1)对于样本中的证券空，分别按照最近一年的日均市值和最近一年的日均成交额从高到低排序，任意排序后剔除20%的证券；

(2)选择符合下列条件的证券作为待选样本:

(3)在上述待选样本中，计算以下六项财务指标由低到高的百分位数排序，取各项指标百分位数排序的简单加权平均值作为证券综合得分。六项财务指标的计算公式如下:

(4)选取综合得分最高的50只证券作为指数样本。

可见，分红因素是筛选成份股的基础，财务状况不健康、有瑕疵的公司全部被淘汰；事实上，质量因素是更重要的权重因素，在a股分红预期较高的公司中，盈利能力最高的50家公司被选入指数成分。

与传统的分红指数相比，不以股息率加权，可以避免陷入分红陷阱；相对于纯成长指数，具备基本分红要求，剔除外延或野蛮生长的公司或阶段，其余公司基本都是现金流优秀、毛利率优秀、ROE向上的景气公司。

该指数定期调整其成份股。这种代谢功能保证了无论产业结构如何调整变化，入选中证红利质量指数的企业永远是盈利质量高、成长稳定的景气公司。

这是指数能够取得长期优异收益的根本原因。

五

自去年6月初以来，中证红利质量指数一直跟随a股市场波动下跌。到目前为止，调整时间已经超过一年，最大跌幅接近25%。

东方财富Choice数据显示，2022年8月25日，中证红利质量指数PE (TTM)为19.57倍，最近五年和十年均低于25%。目前估值较低。

此时，分配股利质量指数可以获得较低的成本。随着经济的复苏和企业利润的提升，一旦市场回暖，很容易获得戴维斯的双击机会。

六

众所周知，基金行业一直存在“做得好做得不好，做得好做得不好”的现象。在市场如火如荼的时候，新基金往往扎堆发行，而指数投资“一哥”华夏基金却选择在市场低迷、“不景气”的时候发行新基金，逆市而动，为新基金提供了良好的布局机会。

中证红利品质ETF发起式联接基金(基金代码:A类:016440，C类:016441)于2022年8月29日开始发行。现在是基金发行的最后两天，募集将于9月9日结束。

需要认购的小伙伴要抓住机会。

除了指数本身良好的投资价值，华夏基金优秀的量化投研团队也为新基金的长期表现提供了强大的后盾。作为一家业绩突出的老牌公司，华夏基金在被动投资方面具有显著的领先优势，并多次获得行业奖项。2015年至2021年，华夏基金连续七年荣获中国证券报“被动投资金牛基金公司”奖项，成为业内唯一连续七年获此殊荣的基金管理公司。

中证红利优质ETF(基金代码:A类:016440，C类:016441)拟任基金经理闫小贤女士，对外经济贸易大学产业经济学硕士，中国证券基金量化投资部副总裁。2015年7月加入华夏基金管理有限公司，任职量化投资部研究员。目前管理华夏碳中性ETF、高端设备ETF、创业板ETF、创业板ETF联接等基金。

风险警告:

且指数基金的过往业绩并不表明其未来业绩，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或收益最低。本文观点仅供参考，材料中表达的所有信息或观点不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则。投资者作出投资决策后，因基金运作状况、基金份额上市交易价格波动、基金净值变动等引起的投资风险由投资者自行承担。投资者在投资本基金前，应当认真阅读基金合同、招募说明书、产品信息摘要等基金法律文件，充分了解基金的风险收益特征和产品特性，审慎考虑基金存在的各种风险因素，根据自身的投资目标、投资期限、投资经验、资产状况等因素，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况和销售适当性意见的基础上做出理性判断。本文件推荐的产品由华夏基金管理有限公司发行和管理，代销机构不承担产品的投资、支付和风险管理责任。市场有风险，入市需谨慎。