LPR定价基准转换是转好还是不转好(贷款定价基准转换)

8月31日是变更房贷利率锚的最后期限。近日，多家银行发布的公告让“选择固定利率还是浮动利率”的话题成为热搜。房贷利率模型如何选择？后续利率会怎么走？当时议论纷纷。

根据中国人民银行此前的公告，存量浮动利率贷款的定价基准折算为贷款市场报价利率(LPR)。2020年3月1日至8月31日，借款人可与银行平等协商，自主决定贷款利率“改锚”为LPR(浮动利率)还是固定利率。

一般来说，按揭借款人会受到这种转换的影响，但有几个例外:一是个人住房贷款和组合贷款的公积金部分；第二，固定利率贷款；三是2020年底前到期的个人住房贷款。如果满足这三个条件中的一个，就不会受到此次转换的影响。

对于转股期间的房贷利率水平，央行规定转股时点利率水平不变。也就是说，2020年，个人房贷利率将与之前持平。2021年1月1日起，选择固定利率的，剩余期限内房贷利率与当期利率水平一致，与LPR利率变化无关；如果选择浮动利率，未来房贷利率会随着5年期LPR的变化而变化，每月公布一次，或升或降或保持不变。

哪种方式更好？业内人士表示，两种转换方式各有优势，具体选择主要取决于房贷借款人对未来市场利率走势的判断。如果认为LPR未来会衰落，转而参考LPR定价会更好；如果LPR未来可能上升，转换为固定利率将是有利的。

民生银行首席研究员文彬建议，存量房贷借款人应根据自身情况，以及贷款价格、贷款期限、贷款余额等综合选择适合自己的利率折算方式。如果之前的房贷利率价格折扣较大，月供剩余时间较长，可以选择固定利率，这样不仅有助于锁定月供成本，也方便家庭的收支安排。如果月供剩余时间较短，贷款余额不多，选择浮动利率可能更合适。

“从中短期来看，中国的利率处于下降趋势。将股票浮动利率抵押贷款转换为LPR作为定价基准有利于借款人，有助于降低借款人的抵押贷款费用。”智联金融首席研究员董希淼认为，虽然长端利率的走势很难判断，但中短期利率下行的趋势基本是一致的。此外，即使出现与预期趋势不同的利率大幅上升，购房者也可以通过提前还款来规避利率风险。

离8月31日越来越近了。日前，多家银行宣布，从8月25日起，符合条件且尚未办理转换定价基准的个人住房贷款批量转换将统一调整为LPR定价。多家银行在公告中表示，此举是为了简化客户操作，参考银行业的普遍做法而进行的。

然而，这并不意味着消费者没有选择。各银行均明确，批量转换完成后，如对转换结果有异议，可在2020年12月31日前(含)通过网银或手机银行自助转账或与贷款经办银行协商。需要注意的是，现有银行已经明确，注销操作只能办理一次。

“银行之所以采取批量转换，主要是考虑到房贷借款人多为个人，数量多且分散。批量转换可以节省资源，提高处理效率。”光大银行金融市场部分析师周说。

此外，专家表示，存量浮动利率贷款定价基准的转换有利于利率市场化，有利于利率下行。近日，央行发布的《2020年第二季度中国货币政策执行报告》指出，截至6月底，存量贷款定价基准转换进度已达55%。其中，现有企业转贷进度为76%。

统计显示，自2019年8月改革以来，LPR报价水平逐步下降。今年8月，上报的一年期LPR和五年期以上LPR分别为3.85%和4.65%，改革以来累计下降0.4和0.2个百分点。

来源:经济日报