黄金首饰价格行情今日(周生生金价今日价格)

周一(10月31日)亚洲时段，现货黄金小幅震荡，目前交投于1642美元/盎司附近。上周的数据显示，美国的核心通胀压力仍然很高，这巩固了美联储本周将再次大幅加息的预期。美元和美债收益率上升导致金价承压下跌超过1%，短期下行风险明显加大。有分析认为，可能会跌到1600点关口附近。

HeraeusPreciousMetals高级交易员泰翁(TaiWong)表示，“人们担心核心个人消费支出(PCE)价格指数将环比增长0.5%，同比增长6%，这将使美联储保持相对更积极的立场，加息将在晚些时候而不是早些时候放缓。”

他补充说，上周的黄金表现有点令人失望——鉴于国债价格大幅反弹以及上周前半段美元的回调，本应看到金价升至1700美元。

本周将迎来澳洲联储、美联储和英国央行的利率决议。市场预计将分别加息25个基点、75个基点和75个基点。持有黄金的机会成本会进一步增加，对金价不利；不过，预计对金价影响最大的还是美联储决议的态度。

调查显示，机构和散户对未来一周金价走势存在较大分歧。看涨阵营略占上风，但中性观点比例处于历史高位。

此外，本周还将迎来欧元区第三季度GDP数据、美国10月ISM制造业和非制造业PMI数据、美国10月非农就业报告，预计对市场情绪和市场行情影响较大，投资者也需关注。

主要基本面利润空

【美国9月消费者支出增长超过预期，核心通胀压力依然较高】

美国9月份消费者支出增长超过预期，而核心通胀压力仍然很高，这使得美联储有可能在本周继续加息75个基点。

FWDBONDS首席经济学家ChristopherRupkey表示:“美国人可能会说他们担心通胀，但他们仍在外出购物，这将使经济再录得一个季度的增长。短期内，通胀压力不太可能因需求放缓而消退。”

上周五美国商务部的数据显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出9月份增长了0.6%。8月份的数据被向上修正，显示支出增加了0.6%，而前值为0.4%。

经济学家此前预测消费者支出将增长0.4%。消费者购买更多的机动车，并在食品、服装、处方药和娱乐上花费更多。商品支出在连续两个月下降后反弹0.3%。在住房和公共事业、旅游和餐馆餐饮的带动下，服务支出也增长了0.8%。

这些数据包含在上周四发布的第三季度国内生产总值(GDP)初步报告中，该报告显示经济增长在上半年萎缩后出现反弹。

消费者支出增速从第二季度的2.0%放缓至1.4%。然而，9月份的数据显示，第三季度末势头有所回升，这对2022年最后三个月的支出来说是个好兆头。

美联储已将隔夜利率指数的目标区间从3月份的近零上调至目前的3.00%-3.25%，这是一代或更长时间以来最快的政策收紧步伐。这个紧缩周期已经连续三次将利率提高了75个基点。

第三季度需求的停滞导致一些经济学家预测，美联储可能会在11月1日至2日的政策会议上暗示，将在12月和明年初放缓加息步伐，但这在很大程度上取决于通胀。密歇根大学上周五的一项调查显示，10月份消费者对短期和五年通胀的预期高于9月份。

根据美国商务部的报告，9月份个人消费支出(PCE)价格指数环比上涨0.3%，与8月份的涨幅相当。在截至9月份的12个月中，PCE价格指数上涨了6.2%，与8月份的涨幅相同。

剔除不稳定的食品和能源行业，PCE核心价格指数环比上涨0.5%，与8月份的涨幅相当。9月份，核心PCE同比增长5.1%，8月份为4.9%。

PCE价格指数是美联储最受欢迎的通货膨胀指标。相比之下，其他通胀指标要高得多。9月份居民消费价格指数(CPI)同比上涨8.2%。

但是还是有一些希望的曙光。在周五的另一份报告中，劳工部表示，劳动力成本指数(ECI)是最广泛使用的劳动力成本衡量指标，在第二季度增长1.3%后，第三季度增长了1.2%。

政策制定者和经济学家普遍认为，ECI是衡量劳动力市场闲置状况的较好指标之一，也是预测核心通胀的指标，因为它是通过构成和就业质量的变化进行调整的。随着经济学家试图判断美联储何时开始放缓其激进的加息步伐，该指数正在受到关注，以确认工资增长是否已经见顶。

富国银行(Wells Fargo)高级经济学家萨拉豪斯(SarahHouse)表示，“来自劳动力市场的通胀压力可能正在消退，但对美联储来说，这需要一段时间才能足够温和。”

然而，州和地方政府的工资在第二季度增长0.7%后，第三季度跃升了2.1%，这可能是因为教师在开学时加薪。继第二季度增长1.2%之后，第三季度福利增长1.0%。第三季度同比增长4.9%。

尽管通胀侵蚀了消费者的购买力，但消费者支出在9月份再次增加，使其在进入第四季度时处于更高的增长轨道。9月份经通胀调整的消费者支出增长了0.3%，与8月份的增幅一致。

稳定的工资增长提高了收入，支持了消费。家庭也在用他们的储蓄为购买提供资金。9月份个人收入增长0.4%，与8月份增幅相当。储蓄率从8月份的3.4%降至3.1%。

摩根大通(JPMorgan Chase)驻纽约经济学家丹尼尔·西尔弗(DanielSilver)表示，“似乎消费者支出在第四季度获得了动力，最近支出的增加得到了家庭使用疫情早期积累的‘额外储蓄’的支持。”

[高盛预计美联储利率将在3月份达到5%的峰值]

据周日(10月30日)报道，高盛(Goldman Sachs)的经济学家表示，美联储可能会在2023年3月之前将利率上调至5%，比此前的预测高出25个基点。

高盛首席执行官DavidSolomon上周表示，如果没有“行为上的真正改变”，美联储可能会将利率提高到4.5-4.75%以上。

美联储的下一次会议可能会澄清其积极的货币政策将持续多久。

报道称，高盛的经济学家补充道，加息至5%的过程包括本周加息75个基点，12月加息50个基点，2月和3月各加息25个基点。

报道指出，高盛列举了预期美联储将在2月后加息的三个理由——通胀率“高得令人不安”；随着财政紧缩结束，物价调整后收入上升，需要给经济降温；避免过早放松金融条件。

【美国通胀依然火热，推高美元】

美国数据显示通胀依旧火热后，上周五美元走强，美元指数一度上涨0.4%，至111.07，收于110.67。

道明证券(TD securities)经济学家AdmirKolaj表示:“底线是，如果美联储没有转向更具前瞻性的立场，结果将是货币政策将比需要的更具限制性。”

对美联储转向时机的猜测削弱了美元，美元指数上周仍收跌约1%。

不过，MonexUSA的交易主管JuanPerez表示，“最新数据让美联储董事长Powell的讲话更有说服力。他一直坚持认为，经济足够强大，能够承受加息带来的冲击。强劲的经济给经济带来信心，但必须用高利率来对抗通胀，这只会让美元走强，”他说。”

【美债收益率上升，美联储全面放缓加息的预期减弱】

美国国债收益率上周五上涨1.8%，此前数据显示核心通胀压力仍在上升，向债券市场发出了美联储将继续大幅加息的信号。

在过去的一周里，市场利率下降，人们猜测美联储可能很快会暂停加息，因为这可能会引发经济衰退。然而，由于通胀几乎没有减弱的迹象，这种观点已经消散，10年期政府债券的收益率回到了4%以上。

“市场的反应是合理的，”道明证券(TD Securities)全球利率策略主管PriyaMisra表示。”通货膨胀不允许美联储短期内暂停.”

瑞穗证券(Mizuho Securities)驻纽约首席经济学家StevenRicchiuto表示，他怀疑债券抛售已经结束，因为美联储尚未达到大幅改变其目标或最终政策利率的地步。

“所有数据都告诉我们，美联储的最终利率高于市场目前的预期，”他说。“无论他们是否在12月份从75个基点降至50个基点，都不一定会改变最终利率，这是关键问题。”

10年期美国国债收益率上周五上涨6.9个基点，至4.008%；延续周一的涨势，目前交易在4.048%左右；上周五，30年期国债收益率上涨3.9个基点，至4.133%。

【NickTimiraos:美联储可能在更长时间内保持高利率】

被称为“新美联储通讯社”的NickTimiraos周日撰文称，美国为应对疫情而采取的慷慨财政刺激措施，向家庭提供大量现金并降低借贷成本，导致家庭和企业的财务状况异常强劲，储蓄缓冲增加，利息支出降低。这可能会让美联储更难抑制高通胀。美联储可能会继续提高利率，并在更长时间内保持联邦基金利率在高位。一些美联储官员主张在本周会议后放缓加息步伐。但关于加息速度的争论可能掩盖了一个更重要的问题，即利率最终会升到多高。一些经济学家认为，利率将不得不升至4.6%以上，因为支出对加息的敏感性降低了。

这一鹰派言论推动美元指数在周一亚洲时段小幅走高。目前美元指数上涨0.19%，交投于110.88附近。

据CME《美联储观察》:美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%的概率为19.7%，加息75个基点的概率为80.3%；到12月，累计加息100个基点的概率为8.8%，累计加息125个基点的概率为46.9%，累计加息150个基点的概率为44.3%(上周五为39%)。

【美国三大股指大幅收高，道指创下5月以来最佳周度表现】

美国股市周五大幅收高，市场普遍上涨。令人鼓舞的经济数据和更光明的利润前景提振了投资者的风险偏好。

美国三大股指上周五均收涨约2.5%，标准普尔500指数和纳斯达克指数连续第二周上涨。蓝筹股道琼斯工业平均指数连续第四周上涨，创下5月以来最大单周百分比涨幅。

“这是道指历史上(迄今)表现最好的月份之一，表明熊市可能已经结束，”CarsonGroup首席市场策略师RyanDetrick表示。”从历史上看，一个大的月度趋势通常发生在熊市末期.”

德特里克补充说:“这是我们连续第二个周五看到积极的买盘，表明投资者越来越愿意在周末持有股票。”

苹果反弹7.6%，帮助缓冲了亚马逊大幅下滑6.8%带来的打击。两家市场领导者此前都公布了业绩。

雪佛龙、埃克森美孚以及除科技和科技相关大盘股以外的其他公司的利润大大超出预期，使得本季度的总利润预期更加光明。

根据Luft的数据，分析师现在预计标准普尔500公司的收益在第三季度将增长4.1%，高于周四预计的2.5%。

“我们已经看到一些重要的知名大盘股表现不如预期，”德特里克说。“但在表象之下，许多中小企业的利润相当可观。”

截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨828.52点，涨幅2.59%，至32861.8点；标准普尔500指数上涨93.76点，至901.06点，涨幅2.46%；纳斯达克指数上涨309.78点，涨幅2.87%，至11102.45点。

[德国第三季度经济意外增长0.3%，但10月通胀率攀升至11.6%]

上周五的数据显示，德国第三季度经济意外增长，摆脱了经济衰退的威胁，但经济形势仍很不稳定，因为与俄罗斯痛苦的能源对抗导致通胀飙升。

根据德国联邦统计局的数据，10月份德国消费者价格协调指数(HICP)同比增长11.6%。路透社调查的分析师预测增长10.9%，与上月持平。

Ifo经济研究所上周五警告称，消费者尚未感受到通胀的全面影响，尽管其调查显示，德国计划在10月份提价的公司数量略有减少。

经济学家表示，通胀率可能会在一段时间内保持在两位数的区域，欧洲央行将继续面临加息的压力。此前，欧洲央行周四将利率上调至2009年以来的最高水平。

IMK研究所的ThomasTheobald说，“目前还不清楚通货膨胀是否已经见顶，尽管最近天然气市场价格的下降提高了这方面的希望。”

入侵乌克兰后，从俄罗斯进口的能源锐减，导致德国能源价格飙升，并将通胀率推至25年来最高水平。同时，加剧了人们对今冬天然气可能短缺的担忧，尽管储存设施已接近饱和。

尽管存在这些不利因素，统计局还表示，第三季度国内生产总值(GDP)较第二季度意外增长0.3%。

这让经济学家感到惊讶。根据分析师的调查，他们之前的预测是经济将收缩0.2%。此前，他们曾多次警告称，欧洲最大经济体的经济衰退迫在眉睫。

【欧洲央行管理委员会Knodt:下次加息可能50-75个基点】

荷兰央行行长、欧洲央行管理委员会成员Knodt周日(10月30日)表示，欧洲央行可能在12月份的下一次政策会议上再次加息75个基点。

欧洲央行上周将利率上调75个基点至1.5%，为2009年以来的最高水平。

“我们将在12月再次采取重大利率行动，”Knodt在接受荷兰电视台Buitenhof采访时表示，并表示下一次加息可能是50-75个基点。“我们甚至还没有结束中场休息，我们仍在将利率带回中性水平，这仍需要在12月的会议上讨论。”

Knodt表示，欧洲央行明年将继续收紧货币政策，以试图降低欧元区的通胀率，目前欧元区的通胀率接近10%。

“从2023年开始，我们将进入下半年，采取较小的利率措施，并减少我们的资产负债表，”他说。“然后我们将进入有效冷却经济的区域，这是在未来18至24个月内将通胀率从10%降至2%所必需的。”

【机构:澳洲联储预计11月加息25个基点】

澳洲联储主要官员近期的言论表明，央行距离将官方现金利率(OCR)设定在中性区间还有很长的路要走。澳洲联储主管经济的助理行长卢西埃利斯(LuciEllis)本周表示，中性利率实际上在2.5%至3.5%之间。目前官方兑现率仅为2.6%。因此，未来可能会有更多的紧缩措施，但可能会在未来几个月内以更审慎的方式逐步实施，最早可能会在11月的澳洲联储会议上开始。目前利率市场预期加息25个基点的概率为103%(加息50个基点的概率为3%)。

主要基本面是看涨的

【欧元区10月经济景气指数跌至两年低点，工业和服务业信心下滑】

上周五的数据显示，由于对工业和服务业的信心下降，欧元区10月份的经济景气指数降至两年来的最低水平，但一些对未来改善和通胀预期下降的看法多少令人欣慰。

欧盟委员会10月经济景气指数从9月的93.6降至92.5，与路透社调查的经济学家平均预测完全一致。

执委数据显示，工业和服务业信心下降，但建筑业、零售业和消费者信心小幅回升，后者从2000年以来最低纪录回升。

他们对制造商近几个月的订单和生产趋势更加悲观，但对生产预期略乐观。

在服务行业，企业在过去三个月对业务的看法更加负面，对下一季度的需求也持类似看法。

消费者对目前的形势给出了暗淡的评估，但他们对明年的经济和自己的财务状况略感乐观，但他们没有说他们更愿意进行重大购买。

[专家:美联储的反通胀行动可能在未来几年产生数百亿美元的损失]

研究美联储事务的专家表示，美联储为控制通胀而采取的激进行动将使其在未来几年面临数百亿美元甚至更多的损失。

这些损失不会阻碍美联储实施货币政策的能力，但随着时间的推移，它可能会面临政治摩擦。此外，鉴于经济前景高度不稳定，很难估计美联储可能会损失多少。

美联储上个月开始亏损，早于包括国会预算办公室在内的许多机构的预期。国会预算办公室在9月份发布的预测中并不认为美联储会亏损。

美联储使用一种叫做递延资产的会计方法来记录损失。目前亏损规模接近63亿美元。尽管未来损失的规模和持续时间有很大的不确定性，但还是有一些粗略的估计。

研究LHMeyerMonetaryPolicyAnalytics的经济学家DerekTang表示，“递延资产账户可能在1000-2000亿美元左右达到峰值，可能需要三到四年才能扭转亏损。”

美联储7月份的一份研究文件中的基线预测是:按照当时的货币政策前景，美联储将在三到四年内亏损运营，预计将有600亿美元的递延资产。不过，美联储的这份文件也指出，如果美联储在仲夏加息幅度远超预期，损失可能高达1800亿美元。

美联储前高级雇员、现就职于耶鲁大学的WilliamEnglish表示，预期的亏损路径是“糟糕的，但还不算太糟糕”。

美联储的损失是由其货币政策机制造成的。联邦基金利率的目标区间是美联储实现其就业和通胀目标的主要工具，但该利率由美联储的另外两个利率管理。

通过向银行、货币基金和其他机构支付利息，美联储将联邦基金利率保持在目标范围内。作为其当前机制的一部分，美联储现在向每天涌入其日常逆回购操作的超过2万亿美元的货币基金支付3.05%的利率。

这与美联储在2007-2009年金融危机前管理政策利率的方式截然不同，当时准备金水平相对较低，而且没有支付利息。当前的系统是在引入允许美联储向准备金支付利息的法律后形成的，美联储需要扩大其工具箱，以管理系统中的短期利率，而美联储的债券购买刺激措施导致银行系统的准备金水平大幅增加。

美联储的运作有两个资金来源。一是向银行提供服务，但其债券的利息。美联储每年将剩余资金上缴财政部。去年，支付总额为1090亿美元，而2020年不到900亿美元。

现在，美联储面临的挑战是，为了将通胀从40年来的高点拉低，美联储已将联邦基金利率的目标区间从3月份的接近零水平上调至3%-3.25%，预计明年将进一步上调至4%-5%。

美联储现在支付的利息超过了其债券利息和其他收入，随着货币政策的进一步收紧，损失规模只会进一步增加。与此同时，美联储也在寻求缩减其资产负债表的规模，这意味着其债券的利息收入将会减少。

美联储用来记录损失的递延资产账户就像是政府的欠条。预计美联储将在该日之后恢复盈利，这将抵消递延资产并抹去损失。官员们一直坚称，亏损不会影响美联储的运作能力。

然而，研究美联储的专家警告说，一些政治领导人可能会在未来质疑这些损失，特别是这些损失是由美联储向银行超额准备金支付利息的货币政策工具造成的。这些银行中有许多是外国银行，一些专家认为，美联储可能会面临这样一个问题，即为什么它在帮助银行的同时，却使美国人的日常信贷更加昂贵。

英格利什指出，美联储的经营亏损“不是一个重要的经济问题”，但它可能成为政治上的一个引爆点。

【俄罗斯宣布结束征兵动员，美国拟向乌克兰提供更多武器】

上周五，俄罗斯表示，招募预备役人员前往乌克兰作战的工作已经完成，一个月内招募了数十万名士兵，其中超过四分之一的士兵被派往战场。

与此同时，美国宣布再向乌克兰提供2.75亿美元的军事援助，包括存放在美国的武器、弹药和装备。拜登对乌克兰的军事援助已经超过185亿美元。

美国国务卿布林肯表示，华盛顿将尽力为乌克兰提供所需的反[/k0/]能力。一开始是两套“国家先进反[/k0/]系统(NASAMS)”准备下个月交付。

他说，美国也正在与盟友和伙伴合作，使他们能够向乌克兰交付他们的反[/k0/]系统。

乌克兰总统泽连斯基表示，他怀疑莫斯科已经完成征兵工作。

他在晚间电视讲话中说，俄罗斯军队“准备和装备如此之差，其指挥是有勇无谋的，因此我们可以推测，俄罗斯很快就需要派出一批新的人去战斗。”

“(动员)30万人的预定任务已经完成。没有采取进一步措施的计划，”俄罗斯国防部长绍伊古在克里姆林宫的视频会议上告诉普京总统。82，000人已被派往战区，其余的正在接受训练。

两人都承认征兵初期存在“问题”。绍伊古说，刚开始新动员的部队供应有问题，后来解决了。普京表示，俄罗斯长期没有动员起来，错误难以避免，但已经吸取了教训。

西方军事专家表示，征兵可能有助于缓解俄军在1000公里前线的兵力不足，但征兵的军事价值将取决于莫斯科能否适当装备和训练这些预备役人员。

[俄罗斯宣布退出黑海谷物运输协议，联合国等有关方面尽力挽救]

联合国、土耳其和乌克兰正在努力推动允许乌克兰粮食运往国外的黑海粮食出口协议的实施。按照计划，16艘船将在周一运送谷物。然而，俄罗斯中止了对该协议的参与。

俄罗斯周六(10月29日)“无限期”停止参与黑海协议，称由于其黑海舰队在塞瓦斯托波尔港口附近遭到袭击，俄罗斯无法保证根据该协议航行的民用船只的安全。

周日(10月30日)，该协议的两大调停方——联合国和土耳其——紧急行动，试图挽救该协议。联合国秘书长古特雷斯的发言人表示，秘书长对此深表关切，他推迟了一次外访，试图重振这一旨在缓解全球粮食危机的协议。

周一，国际市场小麦价格跃升逾7%，因为俄罗斯和乌克兰都是小麦出口大国。

自7月以来，该协议已导致出口950多万吨玉米、小麦、向日葵产品、大麦、油菜籽和大豆。根据协议，由联合国、土耳其、俄罗斯和乌克兰官员组成的联合协调中心(JCC)批准船只进出并进行检查。

周日，没有船只通过最初商定的海上人道主义走廊。不过，联合国在一份声明中表示，周一已与乌克兰和土耳其就16艘船只的通行计划达成一致，其中12艘船只离港，4艘船只进港。

声明称，JCC的俄罗斯官员已被告知该计划，并打算在周一检查40艘出境船只，同时指出，“所有参与者应与各自的军事和其他相关部门协调，以确保商业船只的安全通过”。

土耳其国防部表示，部长葫芦西亚卡尔正在与俄罗斯和乌克兰国防部长会谈，试图挽救协议，并要求有关各方避免任何挑衅行为。

【乌克兰军队摧毁俄罗斯南部军队的防御空系统】

据《真理报》报道，乌克兰武装力量在南部地区摧毁了俄军的“通古斯卡”防御空系统和潘特希尔-S1(铠甲-S1)防御空系统。

根据乌克兰方面的信息，在这场战斗中，俄军有57人阵亡，包括一门诺娜自行迫击炮、阿卡西亚自行榴弹炮、Msta-S自行榴弹炮、D-20榴弹炮和Msta-B榴弹炮、一辆坦克和7辆武装车辆。同一天，俄罗斯军队对乌克兰国防空部署地点和军事装备集中地区进行了6次空突袭。

市场展望

Kitco的每周黄金调查结果显示，华尔街对未来金价略有乐观，但总体分歧较大。在参与调查的17位分析师中，有7位(41%)预计金价将上涨。同时，6位分析师(35%)短期看空黄金，4位分析师(24%)持中性观点。

散户的心情也比较类似。43名受访者参与了在线投票。共有200名受访者(43%)预计金价将上涨。另有169人(37%)预测金价会下跌。其余94名受访者(20%)预计市场将横盘整理。

WalshTrading商业对冲业务联席主管SeanLusk表示，他预计目前的市场预期将会消退，就像其他市场传言一样。卢斯克说，他预计金价会下跌。

“在美联储做出明确声明之前，金价涨势将继续遭到抛售，”他表示。“我不认为我们会从美联储那里得到太多明确的信息。我们在过去两年中看到的所有印钞都是有成本的，我们应该预料到，这种成本持续的时间比大多数人预期的要长。”

卢斯克补充说，他将密切关注1620美元的水平。跌破这个水平将触发一个非常看跌的信号。

BlueLine Futures首席市场策略师PhillipStreible表示，短期内对黄金持中性观点，因为美联储加息将继续令黄金承压。

“没有什么能阻止金价在短时间内跌破1600美元，这不是一个大胆的说法，”他说。“不过，如果金价确实下跌，我会考虑小仓位买入。如果银价跌破18美元，我会考虑买入白银。”

SIA财富管理公司首席市场策略师ColinsCieszynski表示，“从技术上讲，黄金似乎正在慢慢转向。在美联储下周三的决定前后，黄金似乎会波动，这可能会影响美元的走势，这取决于美联储的立场是比预期更鹰派还是鸽派，以及它与其他央行的关系。”

本文来自汇通。com