换手率怎么看(如何看换手率和成交量)

(本文由微信官方账号月升研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。)

庄家操纵股价通常涉及复杂的操作。打压、拉升、震仓的方法贯穿了开仓、拉升、出货的全过程，对应的换手率也呈现出不同的变化，同时释放出不同的技术信号。接下来，我们将详细解释周转率这一定量和能量指标，包括其概念、计算方法、解释、应用方法和实用技巧等。，从而指导大家科学分析换手率，了解庄家意图，把握进出时机，最终赢得庄的利润。下面为大家分析一下“换手率”这个指标。我相信如果你了解股市，或多或少会有所帮助。

1.离职率是多少？

“换手率”又称“换手率”，是指一定时期内股票在市场上的周转频率，是反映股票流动性强弱的指标。

计算公式为:换手率(换手率)=(一定时期内的成交量)/(总发行股数)x100%

从字面上看，转手可以理解为从一个人的手到另一个人的手，所以实际上是一种买卖或者交换的动作。那么换手率可以理解为交易的频率。

“手”在金融领域使用时是一个标准单位，但这个单位所代表的数字在不同国家、不同金融领域并不相同。在中国股市中，“手”是炒股的基本单位，一手就是一百股，即一次至少要交易一百股。虽然外汇市场也是以手为单位，但最低交易限额是0.1手。

股市的换手率代表了一只股票的强弱。换手率越高，筹码交换越强，个股活跃度越高，成为市场热门股。换手率越低，筹码交换越弱，个股活跃度越低，在市场上不受欢迎。

二、离职率高意味着什么？

换手率是一个重要的指标。是指个股日成交量与其发行量的比值，反映个股的活跃程度。在实际操作中，成交量的判断非常重要，其中换手率是一个值得长期关注的指标。

原理和方法:众所周知，热门股的重要特征是股价表现活跃，交易量大，换手率高(日换手率5%-10%)。这类股票往往进入涨幅榜前列，或者成交笔数、成交金额排名靠前，吸引了众多投资者的目光，往往认为会有更好的行情，而冷门股则表现低迷，成交少，换手率极低。如果具体量化的话，换手率在1%以下的股票往往不是我们关注的。日换手率在2%以上的股票可视为有效交易，值得关注。当日换手率维持在5%-10%时，这类股票要重点关注。换手率超过10%时，一个常见的可能是股价的短期高点将形成；另一种情况，换手率会居高不下，有的甚至会达到10%甚至30%的相对高位；但后市主力不仅不会出货，反而会提振，如昆明机床、深圳大通等。所以，在掌握了换手率的基本知识之后，就要对后面的情况进行更多的研究和判断，这样才能获得更大的盈利机会。

三、换手率往往意味着以下几种情况:

(l)股票的换手率越高，该股票的交易越活跃，人们购买该股票的意愿越高。是热门股；相反，一只股票的换手率越低，说明这只股票关注度越低，属于冷门股票。

(2)换手率高一般意味着股票流动性好，进出市场容易。不会出现想不到买买，卖不出去的现象，流动性强。但值得注意的是，换手率高的股票往往是短线资金追逐的对象，投机性强，股价波动大，风险相对较高。

(3)结合换手率和股价走势，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。一只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着投资者在大量买入，股价可能相应上涨。如果一只股票持续上涨一段时间，然后换手率快速上升，可能意味着部分获利者想要套现，股价可能会下跌。一般来说，新兴市场的离职率高于成熟市场。根本原因在于新兴市场的快速扩张，大量新上市的股票，以及投资者投资理念的淡薄，使得新兴市场的交易更加活跃。

第四，高换手率的交易原则

1.相对高位的成交量突然放大，主力派发意愿明显。但是，要想在高水平上释放音量，并不容易。一般在一些利好出台时，成交量会有所释放，主力可以顺利完成派发。这样的例子很多。

2.底部放量，价格低的强势股是我们讨论的重点。它们的换手率高，可信度高，说明新资金介入迹象明显，未来上涨空比较大。底部成交量越充足，上升趋势中的抛压越轻。

3.新股，这是一个特殊的群体。上市初期换手率高是自然的。曾经，上演过新股不败的神话。但随着市场的变化，新股上市后高开低走已经成为现实。

第五，通过换手率分析股票。

1.股票的日换手率在3%-7%之间，说明股票交易活跃，庄家也积极参与。股民可以根据该股之前的走势来分析庄家接下来的走势。

2.换手率在5%-10%之间，说明该股进入活跃状态，有大资金进出。在股价周期的第一、二阶段，换手率连续在5%以上，涨幅不大时可以及时跟进。

3.如果该股日换手率低于3%，说明该股不受市场关注，交易比较冷清，但投资者也要注意这两种情况。一个是没有经销商参与的零售市场；另一种是该股在放量上涨后股价相对较高的区域横盘震荡。如果换手率低，成交量小，说明庄家暂时没有出货计划，准备创新高。

4.股票的日换手率大于7%，甚至大于10%，说明股民的交易非常活跃，筹码换手很快。如果出现在高位，庄家出货的可能性很大。

5.10% ~ 20%的换手率比较少见，活跃度很高。日换手率20%以上是极端情况，一定要对它们进行辩证分析。如果是在股价周期的第三第四阶段，大部分主力庄家都在减仓出货。在股价周期的第一或第二阶段，大部分都是主力庄家在拉升，比如换手率上升到15%以上。追高要谨慎。一般第二天或第三天会有回调机会，然后逢低介入。

6.密切关注换手率过高或过低的情况。换手率过低或过高，在大多数情况下都可能是股价变化的先行指标。一般来说，股价经过长时间的调整后，如果换手率保持在很低的水平超过一周(如周换手率在2%以下)，往往说明多空双方都在观望。由于空的力量已经基本释放，此时股价基本进入底部区域。之后，即使是一般的利好消息，也可能引发个股的强势反弹。

7.在日常选股过程中，可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本条件，不太关注达不到这个标准的股票。特别是那些10天平均换手率在5%以上的股票，换手率降到1% ~ 3%以下就要注意了。

8.对于高换手率的出现，首先要区分的是高换手率的相对位置。如果之前的股票经过长时间的交易低迷后出现放量，且高换手率能持续几个交易日，一般可以视为有较明显的新资金介入迹象。这时候高周转的可信度更好。这类股票空未来的涨幅应该比较大，成为强势股的可能性也很大。如果一只股票在相对高位突然换手，成交量突然放大，一般更有可能是下跌的前兆。这种情况往往伴随着个股或大盘的利好出台。这时候已经盈利的筹码就会趁机出局，发行也就顺利完成了。这种情况下就出现了“全部盈利空”的情况。投资者应该对这种高换手率保持谨慎。

无论换手率过高或过低，只要前期累计涨幅过大，都应谨慎对待。从历史观察来看，当单日换手率超过10%时，个股进入短线调整的概率过高，尤其是连续交易日换手率超过8%的，就更要小心了。

6.如何用「换手率」挑选大牛股？

技巧一:选择换手率高的股票。当股票充分换手后，在市场启动阶段平均换手率会达到10%以上，股价会保持上涨。而换手率低的股票，因为没有资金担保，成为市场忽视的对象，股价很难快速上涨。

技巧二:选择换手率高的股票，被很多庄家持有，一般被市场看好。很多机构创造的股票一般代表了市场的一个趋势。如果投资者与主要参与者不谋而合，往往可以降低系统风险，提高资本回报率。

技巧三:选择一段时间内而不是两天内换手率高的股票。有些股票可能在一些市场消息的帮助下，两天内换手率很高，但很难维持很长时间，而且有很多消息出货的迹象。买这种股票有风险。所以在操作上，你要选择换手率高，一段时间内有上涨趋势的股票。这类股票启动行情时，涨幅高于大盘。

七。周转率与周转状态相对应。

绝对数量:不到1%；

低周转率:1%-2%

成交温和:2%-3%

活跃交易:3%-5%

数量:5%-8%

体积:8%-15%

巨额:15%-25%

奇怪的交易:超过25%

八、换手率分析庄家的技巧八、换手率分析庄家的技巧

具体来说，投资者可以从以下几个方面观察股票换手率，找出庄家的走势。

1.开盘阶段换手率放大。

如图，万元户在涨停前有近7个月的温和上涨期。在过去的几个月里，庄家成功地完成了建仓的过程。那么如何才能提前知道庄家的行动呢？图中的换手率隐藏了庄家的真实走势！股价上涨初期，换手率往往在图中的A位置高达20%。图中显示股价明显涨了3倍。在上涨的过程中，换手率也达到了很高的水平。

在随后的拉升过程中，图中B位置的换手率始终维持在5%-20%。如此高的换手率，再加上股价上涨缓慢，显然不是普通散户能承受的。庄家在大力建仓，导致换手率一直保持在较高水平。

2.洗盘和拉升时的换手率

如图，卧龙电气的股价在被庄家拉升的过程中，也经历了被打压的过程。对于庄家深度介入的股票，庄家打压洗盘的时候，肯定是散户在大量出货。由于经销商不参与出货，那么成交率不会很高。与庄家在拉升阶段不断拉升股价不同，压制股价的换手率在萎缩。图中卧龙电气股票的换手率在两次洗仓中一直在萎缩。这恰恰说明庄家在打压股价的时候不愿意卖出股票，印证了庄家在股票中的存在。

如图，万通高速虽然在2008年底到2009年底的股市反弹中不算大牛股，但却清晰的显示了庄家的存在。在图A中，换手率的放大对应的是股价的底部，这是庄家建仓的价格。而图中的B位置恰好是庄家拉起出货的位置。为什么这么说？因为庄家放大换手率，开仓出货的动作简直太明显了。通过分析换手率，庄家的行踪一目了然。

3.IPO初期的巨大换手率。

如图，世联地产是2010年众多上市新股之一。该股上市首日换手率高达74.60%，对应成交量高达190980手。如此高的换手率，足以保证庄家在一天内抢到足够的筹码。不仅如此，在股票上市前几天，换手率保持在20%以上。IPO阶段放大换手率是庄家的开仓行为。换手率和成交量同步放大的新股，未来一定能走出一波相当牛的行情。世联地产上市后，股价翻了一倍多，充分说明了这一点。

九、换手率选股技巧

1.中长期主要经营股票的换手率。

在考虑个股的活跃度时，需要用换手率来判断。有些股票换手率很低，但股价总会涨。这样的盘面特征说明有中长期主力操作，像这样的股票持续性非常强，风险非常小。

万里扬k线图

上图是万里扬的k线图。该股实际发行量为6.27亿股，但日成交量最高只有3.39%，最低只有0.46%。然而，股价一直保持上升趋势。可以肯定的是，这只股票没有游资参与，中长期是主力资金操作。对于这类股票，可以大胆参与。

2、游资炒作股票的换手率

股价一旦启动，拉升就离不开换手率的支撑。成交越活跃、越彻底，股价上涨越轻快。因为在换手过程中获利盘不断被清洗，平均成本不断增加，上涨趋势中遇到的抛压也大大降低。

材料k线图

上图是天赐材料的k线图。该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金追捧。因为该股前期没有重大资金头寸，不属于中长期资金运作。该股每天换手20%左右，最高日换手率达到40%以上，说明完全是游资通过包裹式炒作。是游资参与度非常高的股票，一般具有很强的持续性。所有游资炒作的股票都必须保持较高的换手率，否则股价不会持续上涨。

3.用高换手率和低换手率预测股价

判断一只股票是否处于底部区域有很多方法，其中最简单的方法就是看换手率。如果一只股票运行在下跌通道，换手率极低。也就是说，这只股票一直没有人买卖，尤其是前期建仓主力的股票。一旦出现这种情况，需要密切关注，这说明股价已经处于底部区域。

金科娱乐k线图

上图是金科娱乐的k线图。当股价回调到60日均线时，换手率也很低，说明该股在此区域极度不活跃，低位低换手率说明做空下跌的筹码基本用尽。然后你会问，“但是向上的筹码很少。”确实如此。但是为什么这个地方有停车标志呢？因为这是下跌途中的低位换手率，改变了既定的下跌趋势，很多空在这里实现了平衡。如果市场发生变化，股价肯定会涨。

那么我们是否可以笼统地说换手率越高，股价就涨得越高？答案是否定的，在股价还没有涨得很高，还处于上升阶段的时候，确实是这样。但是，当股价已经涨得相当高，远离庄家持仓的成本线时，这样说是不对的。不仅不对，而且恰恰相反:高换手率成为出货的信号。我们常说的“天价”就是指这种情况。当股价处于上升趋势时，必须保持较高的换手率。一旦换手率降低，就意味着高空接力的钱少了，股价的上涨动力就会减弱。

X.周转率指标的应用

1.通过换手率确定股票的买点。长期低换手率的底股在某一天突然高换手率上涨，意味着该股新资金进入的可能性更大。这时候可以在成交量减少，阴线回调的时候逢低买入。

2.通过换手率把握股票的卖点。一只相对较高的股票单日，尤其是连续几天的突然高换手率，说明主力有明显的派发意愿。此时，无论股票是上涨、横盘还是下跌，在充分考虑风险的前提下，都应该先卖出再观望。

XI。投资者应注意不同市场的换手率要点:

1.低位高换手率。一些机构在吸货，在积累筹码，而筹码正被分散的散户集中在大机构的仓库里，所以股票未来一定会涨。

2.高位换手率高。一些机构在放量交易，吸引散户跟进，在高位派发高价筹码。筹码正从庄家持有的仓库分散到散户投资者手中，未来股价肯定会下跌。

3.利润空低，换手率高。有心入市的人，正在利用中低股价的获利空吞噬散户因为恐慌而砍下的廉价筹码。敢在盈利空的时候囤货，也说明这个盈利空是暂时的，市场会有光明的前景。

4.利多换手率高。参与该股的机构正在利用利好消息，在高位派发高价筹码。酒席即将散去，饱餐一顿的千里眼趁着喜讯疯狂逃离。后知后觉的零售商刚刚来买单。

5.如何确认庄家开始建仓？周k线图的参考价值最大。周k线的均线系统由空拐头变为多头，证明有庄家介入。因此，周MACD指标金叉可以认为是庄家开始建仓的标志，是计算换手率的起点。中线庄家的换手率应该在300%-450%之间。只有有足够的成交量，庄家才能吸纳足够的筹码。投资人要跟村的时候，最好是跟50%以上仓位的村。

换手率高一般说明股票活跃，换手率高一般应该在10%以上。

经过长时间的股票调整，当股价处于低位时，如果换手率在增加，说明主力已经开始吸筹这只股票。吸筹最明显的表现就是随着成交的放大，换手率提高了，没有成交，主力很难拿到足够的筹码；此时，预示着该股可能离启动不远了。

高换手率的放大是一个危险的信号。如果一只股票持续高位运行，随着换手率的放大，其换手率达到20%以上或更高，说明主力出货迹象明显。即使有高行情，也是船拉的。一般不要再进去了。

然后就是突发事件的失误率。突然利好换手率放大，后续总体情况不容乐观。更多的是借有利出货的意思，要警惕！突然获利空换手率大增，一般不要贸然进去。跌到最后之后，一般可以在换手率再次上升的时候开始买入。获利空带来了主力的转移，新老逃离，但一般不会直接拉起。洗起来更健康，洗干净了就上路了。我们大致可以这样理解，着急抄底的投资者朋友们真的要注意了。

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