标准差计算公式(样本标准差计算公式)

一.夏普夏普比率

夏普比率的计算公式

夏普夏普比率=(基金年化收益率-无风险利率)/基金年化波动率

夏普比率的含义

夏普比率用于评价基金通过基金管理人的主动管理，相对于无风险收益率(一般为同期存款利率)的超额收益。

夏普比率的用法

夏普比率低于1:表示在比较区间内，基金的表现比银行存款还要差。

夏普比率等于1:表示基金在比较区间内的表现与银行存款类似。

夏普比率大于1:表示在比较区间内，基金的表现强于银行存款。通过基金经理的主动管理和资产配置，基金取得了高于银行存款的收益表现。夏普比率越大，基金的收益表现越强。

第二，阿尔法的阿尔法收入

Alpha 阿尔法收益的计算公式

阿尔法回报=基金回报-平均市场回报

Alpha 阿尔法收益的含义

Alpha用于评价基金与同类基金取得的收益率(或基金合同约定的基准收益率)相比，是否在比较区间取得了相对优异的收益。

Alpha 阿尔法收益的用法

Alpha小于0:表示基金的业绩在比较区间内弱于基准收益。

Alpha大于0:表示在比较区间内，基金的业绩强于基准收益。正值且较大的alpha表明基金在基金经理的积极管理下，战胜了其跟踪基准(如沪深300指数)的回报。

第三，贝塔贝塔系数

Beta 贝塔系数的计算公式

贝塔系数=(基金收益-基准收益)/超额收益

Beta 贝塔系数的含义

贝塔系数用于评价基金在比较范围内的波动，以及市场波动对其比较基准(如沪深300指数)的扰动。

Beta 贝塔系数的用法

贝塔小于1:表示基金在比较区间内的波动弱于其基准，受大盘影响相对较小。某种意义上也意味着基金抗风险能力强，但也会出现牛市上涨缓慢的问题。

Beta等于1:表示基金在比较区间内的波动与其比较基准一致，完全跟随市场波动。

Beta大于1:表示基金在比较区间内的波动性强于其基准，证明基金管理人配置了更多波动风险较高的资产。

四。产量的标准偏差

收益率标准差的计算公式

收益率标准差=基金当前收益率与基金历史平均收益率的偏差。将所有偏差的平方相加后，取平方根得到基金收益率的标准差。

收益率标准差的含义

收益率的标准差用来评估。基金目前的收益率与其历史收益率相比，可能存在一个偏离范围。比如收益率的标准差为5%，意味着该基金上周下跌的概率在建议期内为5%。

收益率标准差的用法

本基金收益率的标准差小于比较基准:表示本基金在比较区间内的波动弱于比较基准，但该指标不能反映收益情况。

本基金收益率的标准差小于比较基准:表示在比较区间内，本基金的波动性强于比较基准，但该指标不能反映收益情况。

动词 （verb的缩写）最大回撤率

最大回撤率的计算公式

最高提现率=(最高基金净值-最低基金净值)/最高基金净值。

最大回撤率的含义

最大退出率是用来评价在所选区间内，基金的最高净值与最低净值相比退出了多少，即基金的最佳表现与比较区间内的最差表现相差多少。该指标可以衡量基金经理的调仓、择时和风险控制能力。

最大回撤率的用法

最大回撤率等于0:表示基金在比较区间内每天的收益率都是一样的。

最大提取率大于0:最大提取率越大，基金收益波动越大，抗风险能力越差。基金经理的主动管理未能平衡这种波动，导致基金持有体验不佳。比如一只基金，投资者在2块买入，在1块卖出，最高提现率50%，也就是说投资者要承担最大50%的损失。

第六，写在最后。

对于指标的应用，我们要遵守这样一个原则:我们并不总是相信指标，但也不能不看指标。

如果基金表现好，历史上也会表现好，但以后不一定好。如果基金表现差，未来可能不会继续差。

但如果一只基金的每一项指标都很差，大幅跑输同类基金，那么我们可以合理推测，该基金的基金经理的资产配置能力、市场判断能力、风险控制能力必然有问题，我们应该远离。