2021年，中国十大美妆品牌上市公司总营收达355亿元，同比增长超过30%。

李文达说

4月29日，丸美株式会社发布了2021年财报。至此，国内各大美妆品牌上市公司去年业绩已全部公布，排名前十的上市公司已经出炉。

据《化妆品报》统计，剥离非化妆品业务后，2021年国内美妆品牌营收排名前十的上市公司分别是:上海家化、逸仙电商、水阳、珀莱雅、贝塔妮、华西生物、丸美、商辂发展、方腊、片仔癀。这十家公司的总收入为355亿元，而去年为20家。

十年前，陈明健康2021年化妆品业务收入为5.3亿元，王霸集团收入为2.7亿元。特别是这个榜单只统计了上市公司。在中国，百雀羚、伽蓝、尚美、环亚、奥斯曼等未上市公司的营收规模不容小觑。

此外，由于不同化妆品企业的业务类型差异较大，出于横向比较客观性的考虑，本文的统计对象仅包括主营业务为化妆品品牌的企业，如上游的北贝尔、八维等代工企业，下游的屈臣氏、丽人丽妆等经销企业，以及立白、云南白药等其他大型日化企业。请关注化妆品新闻后续报道。

10大上市化妆品公司业绩增长30%。他们靠什么？

今年3月，《化妆品新闻》盘点了全球十大化妆品公司(今天，全球十大化妆品公司出炉)。据统计，2021财年，包括欧莱雅、联合利华、雅诗兰黛在内的全球十大化妆品公司总营收达8792亿元，增长率为10%。

从绝对量来看，中国十大美妆品牌上市公司355亿元的营收仅与榜单垫底的花王持平。但如果和增速比，本土企业在高速发展期的增速远远超过国际公司。那么，中国十大美妆品牌公司超30%的业绩增幅从何而来？

增量1:功能性护肤品

去年，甜菜碱、华西生物和商辂的化妆品业务增长均超过50%，成为增长最快的三家公司。巧合的是，他们都拥有一个或多个功能性护肤品牌。

以2021年化妆品收入增加20亿元的华西生物为例。去年，华西生物旗下润百颜实现营收约12亿元，Quadi 9.8亿元，BM肌活4.3亿元，米贝儿4.2亿元。上述四个品牌的增长率都超过了100%。在华西生物看来，四大品牌已经度过了最初的品牌成长期，进入了规模化阶段，都打造了自己的核心产品和衍生系列。

增量二:精细化运营

除了品类红，相对于国际公司，本土美妆公司更贴近市场，消费者洞察和渠道玩法相对灵活。

去年，珀莱雅基于消费者体验，优化了前端的视觉呈现、活动机制设计、客服体验等，以及后端的仓储物流和售后服务保障。甜菜碱也是这么做的。据透露，随着用户运营效率的提升，甜菜碱的日均订单从2020年的2.74万单/日增长到2021年的3.87万单/日，同比增长超过40%。

此外，在精细渠道方面，Bethany在全国近500家线下网点开展了“私域运营”项目，累计超10万会员加入超1000个会员社区。2021年，其自建平台收入同比增长近30%至4.5亿元。

增量:品牌和产品创新。

基于对高端护肤品市场潜力的认可，去年逸仙电商布局了高端护肤品牌EVE LOM和法国Colanly。受益于此，2021年，逸仙电商护肤品牌GMV接近10亿元，占总营收的14.6%，毛利率提升至66.8%。

如果说逸仙电商是“从彩妆到护肤”，丸美和珀莱雅正好相反。“彩妆品牌爱火在探索中找到了零售的方法论，有望开启公司第二次业务的增长曲线。”丸山在财报中提到。同样，彩塘也成为了珀莱雅第二重要的品牌。除了彩塘，珀莱雅今年还将重点打造以专业头皮护理为主的护发品牌Off & Relax。

产品线拓展方面，今年第一季度，薇诺娜以“舒敏”为核心，发布了新品，如光颜瓶抗衰老精华、美白淡斑精华等等。上海家化旗下的宇泽，针对大分子防晒细分领域的赛道，推出了全新的防晒产品“大分子白金盾”，专注于敏感肌和脆弱肌人群的防晒需求。

疫情下，并不是所有企业都跑赢大盘。

国家统计局数据显示，2021年，全国规模以上化妆品行业零售总额4026亿元，同比增长约14%。基于此，并不是所有企业都跑赢大盘。当然，每个美容公司的发展阶段不同，主营品类和渠道不同，其影响程度在疫情下也不能一概而论。

困境:线下压力

由于线下配送和零售商的正常运营受到疫情影响，丸美去年线下收入近7亿元，下降11.9%。丸美在年报中承认，公司低估了探索新媒体、新渠道的难度和周期，转型未能达到预期。虽然整体收入保持稳定，但利润有所下降。

无独有偶，2021年，珀莱雅线上渠道实现营收39.2亿元，同比增长，但线下渠道实现营收6.9亿元，同比下降38%。

2021年，上海家化关闭了111家百货低收益专柜和门店。截至去年年底，专柜和门店总数为866家。只有通过四季SPA的线上运营，才扭亏为盈。

困境:成本压力加剧。

方腊在2021年年报中指出，其原材料的采购价格受到油脂、棕榈油等基础原材料价格波动的影响，近期基础原材料价格涨幅较大。

在2022年第一季度业绩交流会上，上海家化董事长兼CEO潘秋生也透露，为了应对大宗原材料的上涨，上海家化正在增加高毛利产品的销售比例，并有提价计划。此外，上海家化也在与供应商探讨价格锁定和分配机制，使其采购价格低于市场原材料的整体涨幅，从而获得成本优势。

据悉，今年一季度，上海家化表面活性剂受棕榈仁油和环氧乙烷涨价影响，比去年一季度采购均价上涨约2000元/吨(不含税)，涨幅约18%；玻璃类受国内原材料和燃料上涨影响，较去年一季度采购均价上涨约9%。

今年怎么走？

2022年是国内化妆品行业最重要的转折点。随着新规的实施，平台监管的加强，产品开发逻辑的创新，市场有序健康竞争的回归，化妆品企业坚持做正确的事，业务转型是必要且重要的。

计划1:进入新赛道

丸山在财报中提到，在深耕抗衰老面部护理的同时，正在拓展母婴护理、口腔护理、身体护理、健康食品等领域。报告期内，新设“保健品实验室”，优化“妇幼保健实验室”和“口腔保健实验室”。

据悉，丸美投资的原料工厂和化妆品检测公司预计今年将全面投入使用，这将为其未来核心原料和技术的闭环研究和转化提供有力保障。

华西生物还透露，在产品延续方面，将生物活性物质应用于不同领域的产品。比如将透明质酸等生物活性物质应用于功能性护肤品并获得良好反馈后，进一步应用于口腔、头皮护理等新领域。

规划2:协同作用和赋权

在产业协同的思路下，去年，方腊家化新投资了专业婴儿护肤品牌黛克丝、美容仪器品牌JOVS、美容隐形眼镜品牌克拉、口腔护理品牌mixed、化妆品制造商芭薇。

2021年报告期内，针对“水阳联盟”成员，水阳股份开放公司R&D实验室，免费使用实验室的专业设备和原材料，共享产品开放平台、肤感测试平台、产品质量检测等，并配合公司供应链、新媒体运营、IT数字系统等运营，为所有成员提供产业赋能支持。

策划:品牌自播

去年下半年，珀莱雅开始在Tik Tok销售大件商品。今年，它在Tik Tok开设了第二个账户，主要销售大件商品。去年，Tik Tok约占珀莱雅销售额的15%。

华西生物也完成了在Tik Tok的基础建设工作，包括各品牌旗舰店的开业、新植草活动的启动、品牌集合店的日播启动等。目前，Tik Tok功能性护肤品业务贡献的收入占17%。

今年一季度，上海家化自播GMV同比增长615%，占整个电商的16%以上，部分品牌超过30%。自直播直播间增至8个，主播人数增长24%，自直播时长6315小时。上海家化首席数字官张小娟告诉《化妆品》:“今年，上海家化的自播目标是占在线销售额的30%至40%。”

方案四:巩固线下。

“线下打基础，线上提升销量”是薇诺娜等众多品牌的发展思路。在产品研发上，走高产品力道路的薇诺娜会先与线下专业机构合作，得到消费者认可后再放到线上销售。目前，除了OTC和屈臣氏，薇诺娜去年年底在杭州开设了第一家百货专柜。

此外，福瑞达旗下的爱尔博士也在专注线下布局，开发一套适合线下的产品，打通线下渠道。目前，另一个品牌山彦的主要销售渠道是在线上开设山彦皮肤管理中心的单一品牌店。

在今年一季度的交流会上，上海家化副总经理兼首席运营官叶伟民也表示，受疫情影响，目前，上海家化合作的传统CS店关店数量占比达35%以上，商品跨省运输的障碍导致目前很难推动经销商社会库存的销售。不过，叶伟民仍认为，在新零售赋能下，如果供应逐步恢复，未来上海家化CS渠道仍有较大增长。/[/k0/