周四(6月16日)亚市盘初，国际黄金在1830上方窄幅震荡。国际金价的高企也使得国内金店的黄金在短暂的两天下跌后出现反弹。大部分金店都有较大涨幅，其中老凤祥的黄金比昨天涨了10元一克，周大福的黄金甚至达到了530元一克，大部分金店都在510元以上。这是今天官网公布的黄金价格，仅供参考:

金店报价

今天的黄金价格

单位

波动幅度

高潮和低谷

老庙黄金价格

509

元/克

0

平的

刘福黄金价格

516

元/克

六

升高

周大福黄金价格

516

元/克

六

升高

周六福黄金价格

517

元/克

六

升高

黄金最高价格

516

元/克

六

升高

老凤祥黄金价格

513

元/克

10

秋天

潮宏基黄金价格

516

元/克

三

升高

周生生黄金价格

514

元/克

五

升高

菜百黄金价格

505

元/克

0

平的

周大生黄金价格

530

元/克

0

平的

国内金价的波动一直跟随国际金价，然后国际金价依然看涨。

整体而言，尽管美联储周三加息75个基点，但美联储预计未来几个月经济增长将放缓。美联储主席Powell淡化了7月加息75个基点的预期，这使得美元和美债收益率大幅下降。加上零售销售数据表现不佳，俄罗斯和乌克兰地缘政治局势紧张，国际黄金继续上涨，最高金价触及1841.69美元/盎司，逼近200日均线。

芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，随着美元和收益率下跌，尤其是在美联储董事长Powell表示加息75个基点将不会常见之后，黄金获得了提振。如果通货膨胀趋于平稳，美联储可能不需要如此激进地提高利率。

本交易日将迎来美国首次申请失业救济人数的变化，投资者需要关注。此外，他们需要关注英国央行的利率决议和有关俄乌局势的消息，以及该机构对美联储决定和鲍威尔讲话的进一步解读。

美联储加息75个基点，鲍威尔淡化了7月加息75个基点的预期。

周三，美联储将基准利率上调75个基点，为1994年以来的最大幅度。鲍威尔主席说，美联储下个月可能会大幅度提高利率以控制通货膨胀。

美联储对通货膨胀问题的反应受到了外界的批评。先是没想到通货膨胀率达到四十年来的最高水平，然后又被批评反应迟钝。鲍威尔主席和其他官员周三宣布，将联邦基金目标利率区间提高至1.5%-1.75%。

鲍威尔在记者会上表示，“我不认为这次加息会成为常态。下一次会议的加息幅度可能是50或75个基点。我们将在每次会议上逐案作出决定”。

位图显示，美联储官员预计基准利率将在今年年底升至3.4%，2023年底升至3.8%。

鲍威尔关于75个基点不会成为常态的评论受到了金融市场的欢迎，因为投资者认为，这表明美联储已经排除了继续大幅加息的可能性。

但即便如此，周三的利率决定也比鲍威尔此前暗示的50个基点更为鹰派。鲍威尔表示，他改变主意是因为数据显示通胀和通胀预期在上升。

上周晚些时候，密歇根大学公布的6月初消费者信心调查显示，消费者的通胀预期进一步上升。受访者预计未来一年通胀率将达到5.4%，为1981年以来的最高水平，人们对较长期通胀率的预期也有所上升。

鲍威尔表示，6月消费者信心初值“令人震惊，我们也注意到了这一点。今天决定加息75个基点的原因，除了5月份CPI高于预期外，另一个因素是消费者的通胀预期”。

根据位图，官员们预测基准利率将在今年年底升至3.4%，这意味着今年需要再加息175个基点。他们的预测中值是，2023年利率中值将达到3.8%的峰值，5位官员预测利率将超过4%；3月份的预测中值是，联邦基金利率今年将升至1.9%，明年将升至2.8%。在利率声明公布之前，期货市场交易者的峰值利率赌注约为4%。

重申美联储月度规模缩减至475亿美元，9月份扩大至950亿美元。

彭博经济学家安娜·王(Anna Wong)指出，“货币政策声明中最重要的变化是删除了‘委员会预计通胀率将回到2%的目标’这句话，这表明FOMC认为物价压力将持续，他们对通胀预期失控的可能性更加警惕。”

声明显示，联邦公开市场委员会(FOMC)“预计持续上调目标利率区间将是合适的，委员会坚定致力于推动通胀率回到2%的目标水平。”

美联储官员还将经济前景从3月份预测的“软着陆”调整为更加颠簸的着陆，突显了鲍威尔面临的艰巨任务。

鲍威尔说，“我们希望看到需求降温。目前需求端还是很热的。我们希望劳动力市场在供求平衡方面能达到一个更好的状态。在我们看到通胀率下降的切实证据之前，我们不会轻易取胜。”

鲍威尔否认了美联储试图诱发经济衰退的猜测，称“没有迹象”表明经济正在普遍放缓，他向美国人保证高利率是可以承受的。“美国经济似乎处于强劲状态，完全可以应对利率上升的影响”。

美国商务部公布的4月份个人支出消费者价格指数(PCE)同比上涨6.3%，逼近40年高点，而美联储设定的涨幅目标为2%。根据该位图，美联储官员现在预计PCE今年将增长5.2%，高于3月份预计的4.3%。

他们的最新预测是，与3月份的2.8%相比，今年的GDP增长将放缓至1.7%。他们对2024年底失业率的估计从3.6%上调至4.1%。

在投票环节，堪萨斯城联储主席埃丝特·乔治(Esther George)不同意，她希望加息幅度仅为50个基点。鲍尔将于下周出席国会参众两院的听证会，预料会因美联储的表现而接受议员质询。

美元飙升后，大幅下跌

周三，美元兑一篮子货币反弹，此前美联储采取了历史性的举措来抗击通胀，将利率上调了75个基点。美元指数一度触及近20年高点105.80，但美联储预测未来几个月经济将放缓，失业率将上升。美联储主席淡化了7月加息75个基点的预期，导致美元由涨转跌，尾盘下跌约0.57%，至104.86。

Union Business Solutions高级市场分析师乔·马尼博(Joe Manimbo)表示，“美联储决定后，美元很大程度上屈服于买入谣言/卖出事实的操作。”

商业公司Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta提到了美联储董事长Powell在利率决定后的新闻发布会上的讲话。他表示，对他来说，预期加息75个基点是不寻常的，这是美元遭到抛售的部分原因。

“最终，鲍威尔未能比市场预期的更加鹰派，”沙莫塔说。

你开始看到美联储主席鲍威尔正在重建市场信心，他们对通货膨胀是认真的，”Oanda Corp的高级市场分析师埃德·莫亚说，“这将有助于推低短期政府债券的收益率，并导致美元走软，这对风险资产和黄金来说是个好消息”。

德意志银行首席国际策略师Alan Ruskin表示，今天，美联储完成了6月和7月加息137.5个基点(+/-12.5个基点的不确定性)的行动，而市场此前预期这两次会议的加息幅度为147个基点。这为鸽派的反应提供了一个很好的解释。"

普特南投资管理公司(F.L.PUTNAM INVESTMENT MANAGEMENT)首席市场策略师艾伦·哈森(Ellen Hazen)指出，“人们在解剖报表，解剖经济预测(SEP)的摘要，并对其进行解读，但总体而言这并不太出人意料。我认为SEP传达的更大信息是，他们软着陆的跑道变得越来越短，越来越窄，这意味着他们预计通胀将攀升，失业率将攀升，GDP增长将放缓。亚特兰大联储的GDPNow模型的GDP增长预测已经降至零。因此，我们能否走出目前的困境而不陷入衰退将是一个问题。每个人都已经知道这一点，但现在美联储承认了这一点。”

艾伦·哈森(Ellen Hazen)表示，“最近公布的大部分数据都不如前一个月，甚至最新的零售销售也很疲软。仅在过去的四个工作日里，就有很多负面的经济数据。”

当美国的通货膨胀率达到40年来的最高点时，消费者减少了商品支出。

5月份，美国的零售额意外下降，在供应严重短缺的情况下机动车购买量减少，创纪录的高汽油价格推动人们减少在其他商品上的支出。

美国商务部周三报告称，零售额五个月来首次下降，这也表明高通胀开始打击需求。此前，由于成本压力，沃尔玛、塔吉特等主要零售商下调了利润预期。

然而，疲软的零售销售并没有使美联储改变其积极紧缩政策的道路，美联储已经下定决心将通胀率带回2%的目标。

蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets)高级经济学家萨尔·瓜提瑞(Sal Guatieri)表示，“尽管高个人储蓄和强劲的就业及薪资增长有所帮助，但消费者正面临通胀处于40年高位、借贷成本迅速上升以及股市处于熊市的严峻挑战。美联储将需要看到国内需求，甚至可能是劳动力市场，将在一段时间内保持疲软，然后才能对通胀松一口气。”

5月份零售额较上月下降0.3%。接受调查的经济学家此前曾预测增长0.2%，但他们的具体预测各不相同，从下降1.1%到增长0.5%不等。4月数据修正为增长0.7%，前值为增长0.9%。

零售额主要是商品，没有经过通胀调整。5月份零售额同比增长8.1%，远高于疫情前的趋势。这得益于大量储蓄和劳动力市场紧张导致的工资上涨。

零售额的环比下降受到了汽车销量下降的影响。5月汽车销量下降3.5%，为近一年来最大降幅，4月增长1.8%。中国的零感染政策加剧了全球半导体供应短缺。

剔除汽油，5月份零售额下降0.7%。美国零售联合会(National Retail Federation)表示，疲弱的销售数据突显出白宫有必要提高对中国商品的关税。

纽约美联储的一份报告也强调了经济疲软。报告显示，6月份纽约的制造业活动仍然疲软，积压订单一年多来首次下降。另一份报告显示，美国单户住宅建筑商的信心在6月份跌至两年来的最低水平。

无视乌克兰北顿涅茨克的最后通牒

周三，乌克兰无视俄罗斯交出东部城市北顿涅茨克的最后通牒。与此同时，美国宣布将向基辅提供更多武器，但基辅警告称交付时间过长。

北顿涅茨克现在基本成了一片废墟，城内的战斗成为了战争的焦点。俄罗斯要求藏在化工厂的乌克兰军队从周三早上开始放下武器。

据乌克兰称，包括40名儿童在内的500多名平民与士兵一起留在阿索特化工厂，以躲避持续数周的俄罗斯轰炸。该地区俄罗斯支持的分裂分子表示，里面可能有多达1200名平民。

北顿涅茨克市长Oleksandr Stryuk表示，俄罗斯军队正试图从几个方向冲进这座城市，但乌克兰人继续保卫它，它没有被完全切断，尽管它的所有桥梁都被摧毁。

“情况很困难，但很稳定，”他告诉乌克兰电视台。“逃跑路线很危险，但还是有一条的。”他没有提到俄罗斯的最后通牒。

莫斯科表示，周三已经从亚速特化工厂开放了一条人道主义走廊，允许平民撤离到俄罗斯控制的地区。它指责乌克兰军队破坏该计划，并将平民用作人盾，基辅对此予以否认。

俄罗斯国防部在一份声明中说:“除了基辅当局自己的原则性决定，平民离开没有任何障碍……”路透社无法证实这一说法。

北约国防部长在布鲁塞尔召开会议，讨论他们的下一步行动。美国国防部长奥斯汀在讲话中表示，战争正处于关键时刻。他在会谈开始时说，“我们不能放松，我们不能失去动力。不然成本太高了。”

北约秘书长斯特滕贝格表示，北约“非常重视加强对乌克兰的支持”。

美国总统拜登随后宣布，将向乌克兰提供价值10亿美元的新武器援助，包括反舰火箭系统、火炮火箭和榴弹炮炮弹。

拜登周三与乌克兰总统泽伦斯基通了电话，他还宣布向乌克兰追加2.25亿美元的人道主义援助。

在俄罗斯总统弗拉基米尔·普京试图完全控制顿巴斯和乌克兰南部大片地区之际，基辅恳求西方更快、更频繁地交付武器。

市场展望

知名财经网站FXStreet分析师Sagar Dua指出，虽然美联储加息75个基点，但金价仍维持在1830美元/盎司上方。美元指数已经跌破105.00的心理支撑位，滑落至104.60附近。美元指数和美债收益率的大幅下跌支撑了金价。

Dua表示，金价此前测试了1839.18美元/盎司的200周期指数移动平均线(EMA)。目前多头的目标是这个水平，如果能成功攻克这个位置，将推动金价进一步走强。

GraniteShares的投资组合经理Jeff Klearman提到，通胀预期是影响金价的主要力量。尽管美联储将利率提高了3码，但通胀预期的不确定性占据了上风。随着利率上升，投资者对经济衰退和股价下跌的担忧增加，这两者都将支撑金价。

GoldSeek.com首席执行官彼得·斯皮纳(Peter Spina)表示，黄金从当前价格下跌的幅度有限空，目前正在构建一个强劲的底部，向2000美元迈进。他预测，金价将在第三或第四季度挑战2000美元。斯皮纳继续补充道:“全世界的央行都无法在不伤害经济的情况下抑制通胀。而且风险和恐惧在上升，我们面临的各种问题都能让黄金受益。”

法国兴业银行表示，“通胀将保持高位。预测从6.6%上调至7.6%。再加上美联储预计不会继续加息，这就形成了黄金实际负利率的完美组合。据预测，2022年第三季度美国10年期名义利率平均为3.25%，因此短期内实际利率应会维持在严重的负水平。”

法国兴业银行表示，由于实际利率仍为负，俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治不确定性将继续支撑黄金的避险吸引力。最后，这家法国银行还认为，股市日益加剧的波动性将推动贵金属价格全年走高。

北京时间09:40，现货黄金报1831.36美元/盎司。